Bce: nel 2024 banche resilienti, per il 2025 preoccupano governance e gestione rischi

Nel 2024 il settore bancario dell’area euro è rimasto “resiliente” con “solide posizioni di capitale e liquidità e buona redditività in tutte le banche”. La governance interna, la gestione del rischio e la resilienza operativa “continuano a destare le principali preoccupazioni”. Lo sottolinea la Bce nella nota con cui ha pubblicato i risultati del processo di revisione e valutazione prudenziale (Srep) per il 2024 e le priorità di vigilanza per il periodo 2025-27. Le banche italiane, i cui dati sono giù noti, mostrano una solida posizione di capitale e di liquidità e risultano ampiamente superiori alle richieste della Bce.

Nel 2024, in media, le banche hanno mantenuto solide posizioni patrimoniali e di liquidità, ben al di sopra dei requisiti normativi. A metà del 2024 il coefficiente aggregato di capitale primario di classe 1 (CET1) si è attestato al 15,8%, in leggero miglioramento rispetto all’anno precedente. Il leverage ratio è leggermente aumentato, attestandosi al 5,8%. L’aumento dei tassi di interesse ha continuato a sostenere la redditività delle banche.

In prospettiva, tuttavia, l’indebolimento delle prospettive macroeconomiche e i cambiamenti strutturali dell’economia richiedono una maggiore vigilanza. I rischi geopolitici spesso non sono prezzati dai mercati finanziari fino a quando non si concretizzano, portando potenzialmente a un brusco repricing del rischio che potrebbe aumentare i rischi per la liquidità e portare a ulteriori perdite. “Le preoccupazioni relative alla governance delle banche, alla gestione del rischio, compresi i rischi climatici e legati alla natura, e alla resilienza operativa persistono e richiedono una rapida correzione a causa del contesto di rischio incerto”, spiega l’Eurotower.

In questo contesto, l’attuale ciclo Srep non ha comportato modifiche sostanziali ai punteggi o ai punteggi complessivi delle banche Requisiti del secondo pilastro. Il punteggio medio Srep è rimasto sostanzialmente stabile a 2,6 (in un intervallo compreso tra 1 e 4), con il 74% delle banche che ha ottenuto lo stesso punteggio del 2023, l’11 per cento con un punteggio peggiore e il 15 per cento con un punteggio migliore. I punteggi delle banche sono stati influenzati negativamente dall’impatto sul mercato delle valutazioni più basse degli immobili non residenziali e dagli aumenti inattesi dei tassi di interesse, che hanno portato a un aumento dei rischi di tasso di interesse nel portafoglio bancario. Al contrario, l’aumento della redditività ha avuto un effetto positivo sui punteggi.

I requisiti patrimoniali CET1 sono leggermente aumentati, passando dall’1,1% a circa l’1,2% delle attività ponderate per il rischio, con lievi aggiustamenti dei requisiti di secondo pilastro attribuibili a cambiamenti nel profilo di rischio di banche selezionate. I requisiti di pilastro 2 specifici per le banche derivanti dalle decisioni SREP 2024 saranno applicabili a partire dal 2025.

I requisiti patrimoniali CET1 complessivi e le linee guida – che comprendono il requisito di secondo pilastro, i requisiti combinati di riserva di capitale e le linee guida non vincolanti di secondo pilastro – sono leggermente aumentati dall’11,2% all’11,3%. Un aumento analogo, dal 15,5% al 15,6% delle attività ponderate per il rischio, è stato richiesto in relazione al capitale totale, ovvero la somma del capitale CET1, Tier 1 e Tier 2.

La Bce ha imposto ad alcune banche di applicare maggiorazioni specifiche per i requisiti di secondo pilastro, con 18 banche soggette a una maggiorazione per esposizioni deteriorate non sufficientemente accantonate, in calo rispetto alle 20 banche dello scorso anno. Inoltre, nove banche sono state soggette a una maggiorazione per i prestiti a leva rischiosi, in aumento rispetto alle otto banche dello scorso anno. Queste maggiorazioni riflettono un’elevata esposizione ai prestiti con leva finanziaria o pratiche di gestione del rischio inadeguate per tali prestiti.

Inoltre, la Bce ha più che raddoppiato il numero di banche soggette ad aumento di capitale a causa del rischio di leva finanziaria eccessiva. Attualmente sono 13 le banche che soddisfano il requisito del 2° pilastro del coefficiente di leva finanziaria. I requisiti obbligatori specifici per le banche nell’ambito del requisito di secondo pilastro del coefficiente di leva finanziaria variavano tra 10 e 40 punti base. Questi sono stati applicati in aggiunta al coefficiente di leva finanziaria minimo del 3%, che è un requisito vincolante per tutte le banche.

La Bce ha applicato le linee guida sul coefficiente di leva finanziaria di secondo pilastro a sette banche e ha imposto misure quantitative di liquidità a quattro banche, imponendo loro di detenere liquidità aggiuntiva per rispettare i periodi minimi di sopravvivenza e le riserve di liquidità specifiche per valuta.

La Bce ha imposto misure qualitative, una componente fondamentale del suo kit di strumenti di vigilanza. Tali carenze riguardano principalmente la gestione del rischio di credito, la governance interna e la pianificazione patrimoniale, in modo che le banche adottino le misure necessarie per porre rimedio ai risultati di lunga data. In alcuni casi, sono state imposte misure per affrontare la conformità alle aspettative di aggregazione dei dati di rischio e di segnalazione dei rischi.